元宇宙概念又再度爆發(fā)。
11月4日，佳創(chuàng)視訊(300264)、中青寶(300052)20CM漲停，天下秀(600556)、易尚展示(002751)漲停，恒信東方(300081)、中文在線(300364)等多股漲超6%。
國泰君安表示，如今移動端流量見頂、巨頭加速VR設(shè)備普及，元宇宙時代序幕即將開啟，建議關(guān)注VR、AR產(chǎn)業(yè)以及虛擬文娛產(chǎn)業(yè)投資機會。
上市公司積極入局
元宇宙概念近期表現(xiàn)持續(xù)強勢，11月4日東方財富Choice數(shù)據(jù)元宇宙概念板塊漲5.04%，29只個股中僅3只個股下跌。
以龍頭股中青寶為例，11月4日尾盤急速封上20CM漲停，該股在最近5個交易日內(nèi)收獲了3個20CM漲停，區(qū)間漲幅達82.89%。此前，公司表示計劃推出一款名為《釀酒大師》的元宇宙游戲，《釀酒大師》為模擬經(jīng)營類游戲，可實現(xiàn)虛擬與現(xiàn)實夢幻聯(lián)動。今年以來，中青寶的漲幅已超過250%。
同樣股價飆升的還有天下秀，近期錄得6天5板，近半月股價漲幅近50%。消息面上，公司擬發(fā)布一款“虹宇宙”產(chǎn)品，它是一款3D版虛擬社交產(chǎn)品，可以為用戶構(gòu)建虛擬身份、虛擬形象、虛擬道具、虛擬社交，并可聯(lián)合全球社交紅人為用戶打造一個沉浸式的泛娛樂虛擬生活社區(qū)。
建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛對澎湃新聞記者表示，元宇宙是未來互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)，在娛樂、社交、服務(wù)業(yè)甚至工業(yè)生產(chǎn)都有著廣闊的應(yīng)用前景。最近元宇宙概念股爆發(fā)，既有商品行政控價、利率下滑導(dǎo)致市場風(fēng)險偏好提升的因素，又有國內(nèi)外多個頭部公司布局搶灘元宇宙的消息刺激。
“元宇宙通過AI技術(shù)迭代升級，通過區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)可以完善我們的生態(tài)，實現(xiàn)大量數(shù)字應(yīng)用指數(shù)級別的增長，是一種數(shù)字化生存的形態(tài)，隨著互聯(lián)網(wǎng)多家巨頭公司布局該業(yè)務(wù)，VR，AR等產(chǎn)業(yè)的格局會打開，高速無線通信，PUGC游戲平臺，都產(chǎn)生有大量的發(fā)展前景和投資機會。”優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍這樣告訴澎湃新聞記者。
事實上，元宇宙的定義至今仍然眾說紛紜，但A股市場上，上市公司爭先恐后地入局。
天神娛樂(002354)表示：“未來，公司將繼續(xù)在電競游戲和數(shù)據(jù)流量兩大業(yè)務(wù)板塊的競爭優(yōu)勢和技術(shù)上積極探索元宇宙的多種可能性，努力在新技術(shù)、新領(lǐng)域中實現(xiàn)突破。”
當(dāng)虹科技(688039)稱：“VR自2016年就開始被社會所關(guān)注，但受限于傳輸技術(shù)及視頻低延時問題未被良好地解決，一直沒有得到大規(guī)模發(fā)展。當(dāng)虹有相應(yīng)的研發(fā)團隊持續(xù)在VR領(lǐng)域研究，未來VR整體產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟時，公司的產(chǎn)品應(yīng)該屬于未來元宇宙實現(xiàn)的基礎(chǔ)設(shè)施�！�
中文在線董秘回應(yīng)投資者稱：“騰訊已經(jīng)投資多家‘元宇宙’公司，如Roblox、Epic Games、威魔紀(jì)元等等，Roblox在被資本視為‘元宇宙第一股’，目前該公司市值超過400億美元，今年第二季度的日活用戶達到4000多萬。騰訊投資平臺深圳利通和其控股的上海閱文合計持有公司10%股份，是公司第二大股東，公司擁有的海量IP庫存且源源不斷生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容將會有力地支持構(gòu)建平行的互動元宇宙場景，也將積極探索與各方的合作。”
尚在探索階段
在不少市場人士看來，元宇宙概念至今尚在探索階段，短期內(nèi)都很難對上市公司產(chǎn)生顯著業(yè)績，不建議追高。
首創(chuàng)證券認為，元宇宙是尚在探索階段的互聯(lián)網(wǎng)概念，雖然開放的游戲世界是目前最容易想象的產(chǎn)品形態(tài)，但腦機接口等硬件端技術(shù)的突破性進展尚未出現(xiàn)，VR設(shè)備普及度不夠，真正的元宇宙場景短時間內(nèi)難以實現(xiàn)，因此游戲上市公司關(guān)于元宇宙的項目從探索到盈利還需要較長的等待期。合規(guī)合法的穩(wěn)健運營是主流游企當(dāng)前的關(guān)注方向。
“我們認為元宇宙目前處于萌芽階段，大多數(shù)技術(shù)還需要非常長的時間去發(fā)展，建議對元宇宙概念保持謹慎�！� 私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心對澎湃新聞記者表示。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對澎湃新聞記者表示，目前元宇宙應(yīng)用場景和產(chǎn)業(yè)盈利模式不清晰，相關(guān)概念板塊的表現(xiàn)主要資金推動下的概念炒作范疇，板塊波動和追高的風(fēng)險還是比較大的。
“但是從長期的角度看，元宇宙和互聯(lián)網(wǎng)類似，具備成為未來一輪科技創(chuàng)新時代引領(lǐng)技術(shù)的潛質(zhì)，市場空間巨大。近期英偉達、臉書、字節(jié)跳動等國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)巨頭在元宇宙上的技術(shù)展示，表明元宇宙概念正在和VR、游戲等相關(guān)進行技術(shù)和應(yīng)用方面的融合，未來幾年或許迎來應(yīng)用落地，這種預(yù)期推動了市場對元宇宙概念板塊的關(guān)注。” 袁華明進一步說。
投資機遇在哪里？
具體到元宇宙標(biāo)的方面，不少機構(gòu)都認為將關(guān)注點放在游戲和VR/AR領(lǐng)域。
新時代證券指出，投資元宇宙應(yīng)在首先受益且有業(yè)績的游戲公司方面。華安證券研報也顯示，在全球互聯(lián)網(wǎng)用戶增速放緩、流量紅利逐漸消失的趨勢之下，更具沉浸感的“元宇宙”有望進一步推動人們?nèi)粘Ｉ顖鼍啊熬�上化”，從而推升用戶使用時長及黏性，為互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字科技行業(yè)帶來增量。從受益主體來看，游戲作為元宇宙入口，也是目前上游硬件設(shè)備的主要應(yīng)用場景，有望成為元宇宙核心受益標(biāo)的。
中信證券表示，當(dāng)前全球科技巨頭陸續(xù)布局元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)，有望推動VR/AR、PUGC游戲平臺、數(shù)字人等領(lǐng)域持續(xù)漸進式發(fā)展。中長期看，元宇宙的投資機會包括：GPU、3D圖形引擎、云計算和IDC、高速無線通信、互聯(lián)網(wǎng)和游戲公司平臺、數(shù)字孿生城市、產(chǎn)業(yè)元宇宙等。
國泰君安也表示，如今移動端流量見頂、巨頭加速VR設(shè)備普及，元宇宙時代序幕即將開啟，建議關(guān)注VR、AR產(chǎn)業(yè)以及虛擬文娛產(chǎn)業(yè)投資機會。
國信證券的胡劍團隊認為，沉浸式體驗是元宇宙的基本特征之一，VR/AR設(shè)備是支持沉浸式體驗的必要硬件，因此元宇宙的發(fā)展需要VR/AR硬件的支持。正如從PC為主要上網(wǎng)終端過渡到手機，現(xiàn)在也將由手機過渡到VR/AR設(shè)備。元宇宙的發(fā)展離不開VR/AR硬件的支持，未來VR/AR的應(yīng)用領(lǐng)域不會局限在某一領(lǐng)域，而是廣泛用于游戲、社交、辦公、媒體等多種場景。
袁華明認為，目前看元宇宙概念有可能在VR、游戲等市場中率先發(fā)展和應(yīng)用，可以重點從這兩個行業(yè)中尋找關(guān)聯(lián)度高和成長潛力大的公司。另外，元宇宙理念對軟件、硬件、通信等行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展會有要求，這幾個行業(yè)中一些具有前瞻的技術(shù)儲備和產(chǎn)業(yè)布局的公司也是值得發(fā)掘和關(guān)注的。(澎湃新聞記者 孫銘蔚)
