資管新規(guī)落地近兩月，銀行理財(cái)還“香”嗎？
大額存單搶手 結(jié)構(gòu)性存款“降溫”
“有一天晚上12點(diǎn)過(guò)，一個(gè)阿姨(客戶)給我打電話，說(shuō)她在網(wǎng)絡(luò)短視頻中看到專家稱理財(cái)產(chǎn)品不能買了，‘可能會(huì)讓你血本無(wú)歸’。”自1月1日資管新規(guī)正式實(shí)行以來(lái)，至今已快兩個(gè)月了，但仍有投資者對(duì)新規(guī)的理解存在誤區(qū)，一位銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)此表示很無(wú)奈。
2018年4月，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”)出臺(tái)，其中明確要求，銀行理財(cái)要打破剛性兌付，破除多層嵌套與禁止資金池模式，實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，保本型等違規(guī)理財(cái)產(chǎn)品必須退出。在過(guò)渡期平穩(wěn)結(jié)束后，資管新規(guī)今年1月1日起正式實(shí)施。
新規(guī)落地后，投資者該如何適應(yīng)全新的理財(cái)市場(chǎng)？成都的投資者更偏愛(ài)哪類投資產(chǎn)品？就此，華西都市報(bào)、封面新聞?dòng)浾咦咴L了成都市區(qū)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行了解。
銀行理財(cái)產(chǎn)品不再保本
記者先后走訪了位于成都市區(qū)的8個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，在咨詢理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行理財(cái)經(jīng)理都會(huì)明確告知，理財(cái)產(chǎn)品目前基本都轉(zhuǎn)為凈值型，不承諾保本，這也是資管新規(guī)落地后最大的變化。
“以前其實(shí)也不保本，只是銀行有一個(gè)資金池，不管實(shí)際投資是虧是賺，產(chǎn)品到期后，銀行都會(huì)按照承諾的收益率兌現(xiàn)。”光大銀行成都某網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，現(xiàn)在則不同了，投資團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)過(guò)往歷史業(yè)績(jī)和當(dāng)前市場(chǎng)研判，對(duì)每個(gè)產(chǎn)品給出一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，但這并不等于到期收益。
另一位國(guó)有銀行理財(cái)經(jīng)理同樣強(qiáng)調(diào)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)只是作為參考，最終業(yè)績(jī)不一定能達(dá)到，甚至有可能出現(xiàn)虧損，客戶需自負(fù)盈虧。
“虧損可能性有多大？”該理財(cái)經(jīng)理并未直接回答，而是建議選擇風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低的理財(cái)產(chǎn)品。她向記者介紹了一款2R穩(wěn)健型產(chǎn)品，成立以來(lái)年化收益率為3.76%�！皩�(shí)際收益可能更高，也可能更低，都不敢保證�！彼f(shuō)。
此外，資管新規(guī)帶來(lái)的另一大變化就是銀行不能自發(fā)理財(cái)產(chǎn)品了，只能由銀行成立的理財(cái)子公司發(fā)行，由銀行代銷。“這就是手機(jī)銀行APP上展示的理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)顯示‘代銷’二字的原因。”一位銀行理財(cái)經(jīng)理解釋說(shuō)。
更多人開(kāi)始偏向于長(zhǎng)期投資
“現(xiàn)在，理財(cái)產(chǎn)品的收益率波動(dòng)變大了，還是有很多人接受不了�！币晃汇y行理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，尤其是一些年紀(jì)比較大的客戶，投資風(fēng)格偏保守，對(duì)于這類客戶一般會(huì)推薦保本型產(chǎn)品。
在記者走訪過(guò)程中，銀行理財(cái)經(jīng)理提到最多的是大額存單，優(yōu)點(diǎn)是能提前鎖定收益。目前，中國(guó)銀行個(gè)人大額存單20萬(wàn)元起存，3年期年利率最高為3.35%。工商銀行成都某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理表示，如果大額存單在50萬(wàn)元以上，利率還可以上浮�！奥�(tīng)說(shuō)有的銀行的大額存單搶不到？”對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，該理財(cái)經(jīng)理表示：“金額較大的大額存單確實(shí)比較搶手�！�
相比之下，個(gè)別地方性商業(yè)銀行推出的大額存單利率更高。記者在成都銀行一網(wǎng)點(diǎn)看到，該行推出的20萬(wàn)元大額存單，3年期最高年化收益率能達(dá)到3.55%。
“以前客戶更偏愛(ài)短期理財(cái)產(chǎn)品，但隨著收益率一路下調(diào)，現(xiàn)在更多人開(kāi)始偏向于長(zhǎng)期投資。”一位銀行理財(cái)經(jīng)理說(shuō)。
據(jù)了解，對(duì)于資金流動(dòng)性要求較高的客戶，目前銀行理財(cái)經(jīng)理多會(huì)推薦現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，可隨時(shí)申贖，這類產(chǎn)品年輕人購(gòu)買得比較多；如果投資時(shí)長(zhǎng)在一年左右，則推薦凈值型理財(cái)或基金產(chǎn)品�！敖�(jīng)過(guò)前期大跌，有的權(quán)益類產(chǎn)品已處在低位，目前可以逐步加倉(cāng)。”一位銀行理財(cái)經(jīng)理說(shuō)，如果投資時(shí)長(zhǎng)在5年以上，則會(huì)推薦銀保類產(chǎn)品。
“目前哪種理財(cái)產(chǎn)品更受歡迎？”對(duì)于這一問(wèn)題，大多數(shù)銀行理財(cái)經(jīng)理表示，主要還是看個(gè)人情況，包括風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資金額、投資時(shí)長(zhǎng)等，同時(shí)建議如果想獲得更高收益，可以一部分配置權(quán)益投資，一部分配置保本型產(chǎn)品。
結(jié)構(gòu)性存款收益可能還會(huì)降
之前，隨著保本型理財(cái)產(chǎn)品逐漸減少，結(jié)構(gòu)性存款曾被銀行作為“攬儲(chǔ)利器”，受到不少投資者青睞。如今，結(jié)構(gòu)性存款似乎不再吃香。在記者走訪的8個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)中，只有2位銀行理財(cái)經(jīng)理主動(dòng)介紹了這一產(chǎn)品。
據(jù)了解，結(jié)構(gòu)性存款掛鉤黃金、匯率的比較多，投資時(shí)間多為3個(gè)月、6個(gè)月，相比凈值型產(chǎn)品，最大的優(yōu)勢(shì)是保本�！澳憧催@個(gè)產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)上都明確寫(xiě)了，銀行向該存款人提供本金完全保障。”一位銀行理財(cái)經(jīng)理打開(kāi)手機(jī)銀行APP向記者展示。
但有銀行理財(cái)經(jīng)理表示，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品收益率確實(shí)有所下降，以前年化收益率能達(dá)到4%以上，現(xiàn)在最高一檔的年化收益率只有3.25%，最低為1.68%。
從央行公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，近年來(lái)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模也有所下降。2019年1月份，我國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款總規(guī)模為10.98萬(wàn)億，環(huán)比增長(zhǎng)14.19%，同比增長(zhǎng)37.67%，并創(chuàng)歷史新高。繼2018年8月份和9月份規(guī)模突破10萬(wàn)億元后，第三次超過(guò)10萬(wàn)億元，并且創(chuàng)歷史新高。
而截至2021年12月末，中資全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為5.08萬(wàn)億元，環(huán)比下降6.94%，同比下降21.09%。
融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的報(bào)告指出，和銀行一般定期存款相比，結(jié)構(gòu)性存款的成本偏高，未來(lái)收益率存在下降的可能。
華西都市報(bào)-封面新聞?dòng)浾?熊英英
