基金開年頻上熱搜 一個月虧掉丈母娘一年退休金?
2022年01月13日 10:05 來源:北京青年報

  2020年的牛市以來,越來越多年輕人逐漸成為了基金理財?shù)闹髁。根?jù)《中國家庭財富支付報告》顯示,在2020年的新增“基民”中,30歲以下的90后占了一半以上。不過,去年以來股市一直上演過山車行情。特別是今年開年以來,基金跌幅較大,讓很多“新基民”叫苦不迭。專家表示,在震蕩市中,新基民切記不要把大量的本錢投入,時刻要把風(fēng)險放在第一位。

  網(wǎng)友喊話基金經(jīng)理“拿你岳父的錢去補倉”

  自2022年開年以來,權(quán)益類基金凈值跌幅較大,基金大跌頻頻上熱搜,連不少基金經(jīng)理都在吐槽著行情的艱難。近日,西部利得基金量化投資總監(jiān)盛豐衍發(fā)微博“吐槽”稱:“這幾天跌得都不敢去丈母娘家蹭飯了。”他還回復(fù)網(wǎng)友稱,一個月把丈母娘一年退休金虧沒了。有網(wǎng)友讓他拿岳父的錢補倉,盛豐衍回復(fù)稱,“岳父的錢也埋進去了!

  東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,盛豐衍現(xiàn)在管理基金8只,在管基金規(guī)模91.60億元,現(xiàn)任最多管理的基金類型為增強指數(shù)型;8只基金中有7只基金今年以來凈值漲幅為負(fù),此外更是有4只基金凈值跌幅超8%。

  從投資類型來看,盛豐衍管理的基金多為增強指數(shù)型,該類型基金主要通過量化手段增強產(chǎn)品收益。

  與2021年的開門紅走勢和火爆的基金發(fā)行市場相比,2022年顯得格外冷清。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至1月10日,今年以來主動股票型基金平均收益率為-4.43%,混合型基金平均收益率為-3.06%,被動指數(shù)型基金平均收益率為-2.48%。數(shù)據(jù)顯示,今年以來近六成權(quán)益類基金虧損,逾400只基金凈值(份額分開計算)跌幅超8%,即便是去年表現(xiàn)穩(wěn)健的固收+基金年內(nèi)平均跌幅也接近1%。

  收益5%卻跑贏70%以上的基民

  行情的慘淡給新基金的發(fā)售也帶來了不利影響。Wind數(shù)據(jù)顯示,2022年開年首周,共有31只新基金進入募集期,沒有一只基金宣布提前結(jié)束募集。相比之下,2021年開年首周短短的5個交易日內(nèi)合計誕生了8只“日光基”,5只基金成立規(guī)模超百億元。

  其中,1月4日共有17只新基金開啟首發(fā),其中不乏一些明星基金經(jīng)理掌舵、業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期可以沖刺“一日售罄”的潛在爆款產(chǎn)品。然而,當(dāng)日中午就開始陸續(xù)傳來全渠道整體發(fā)行不及預(yù)期的消息,沒有一只新基金半日發(fā)行能夠突破10億大關(guān)。經(jīng)過全天努力,僅兩只“主流”基金全渠道募集規(guī)模超過10億元。據(jù)一位基金人士介紹,1月4日,各大主要銷售渠道的新基金發(fā)行都不太理想,據(jù)了解,部分國有大行單日發(fā)行的單只基金都很難有募集規(guī)模過億的情況。

  基金賺錢效應(yīng)褪去,是投資者入市熱情不高的重要原因。在2021年,即使有基金實現(xiàn)了翻倍,但在分化的結(jié)構(gòu)性市場中,絕大多數(shù)基民收益欠佳。一位投資者表示,自己去年在天天基金的收益只有5%,卻跑贏了70%以上的基民。另一位投資者曬出的支付寶收益圖顯示,2021年收益率9%,跑贏了90%以上的上海基民。

  普通投資者該如何選擇基金

  公募基金是不是就不能買了呢?從數(shù)據(jù)來看,截至2021年末,偏股型基金年化收益率平均為16.60%,超過同期上證綜指平均漲幅10.19%,債券型基金年化收益率平均為6.85%,超出現(xiàn)行三年定期存款利率4.10%。公募基金的整體業(yè)績還是非常穩(wěn)的,公募產(chǎn)品仍然很香。

  對于年初的基金凈值回調(diào),華泰柏瑞基金經(jīng)理牛勇發(fā)文稱:“新能源賽道短期基本面上并未發(fā)生重大變化,基本面不發(fā)生大的改變,情緒面和資金面引發(fā)的回調(diào)多是暫時的!

  實際上,從更長的周期來看,公募主動權(quán)益類基金仍以明顯的超額收益,為投資者貢獻(xiàn)了長期不俗的投資回報。以三年為一個周期,國投瑞銀、農(nóng)銀匯理、匯豐晉信基金旗下都產(chǎn)生了5倍收益的基金。近五年A股市場,市場風(fēng)格的頻繁切換中,板塊的牛熊也在不斷輪換。而持股倉位最高的主動股票型基金,近五年的平均收益率高達(dá)139%,偏股混合基金為129%,主動權(quán)益類基金、混合型基金的同期平均回報也都超過100%。

  如果從更長的10年周期來看,數(shù)據(jù)顯示,劉鵬管理的交銀先進制造大賺1056.44%,是近十年唯一的10倍基金。鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新成長、謝治宇管理的興全合潤等多只基金,也獲得了10年8倍以上的漲幅。

  普通投資者該如何選擇基金產(chǎn)品?專業(yè)人士表示,買基金切忌追高。跟股票一樣,追漲殺跌容易被套。上海亮威資產(chǎn)投資總監(jiān)王善飛表示,一般來說,選基金就是選基金經(jīng)理,而判斷一個基金經(jīng)理是否優(yōu)秀,主要看四個方面:業(yè)績表現(xiàn)、工作經(jīng)驗、投資風(fēng)格和公司團隊。首先,歷史業(yè)績表現(xiàn)是最直觀反映基金經(jīng)理創(chuàng)造收益和控制風(fēng)險能力的指標(biāo);其次看工作經(jīng)驗,投資年限較長的基金經(jīng)理,可供參考的過往業(yè)績也越多;第三看投資風(fēng)格,目前市場上常見的基金經(jīng)理風(fēng)格主要分為三類:成長型、價值型和均衡型;最后,需要關(guān)注的則是基金經(jīng)理的團隊,平臺的資源會對基金的業(yè)績有很大影響。

  現(xiàn)象

  基金評論區(qū)竟成熱門相親角

  數(shù)據(jù)顯示,新增“基民”中,90后占據(jù)了一半以上。對于“新基民”來說,基金不僅是理財產(chǎn)品,更像是一種社交工具。許多年輕人把理財當(dāng)作了一種生活的樂趣,而不像過去那般把基金的一時得失看得那么嚴(yán)重。

  有人認(rèn)為,90后步入社會還不算久,即便理財,資金盤子也不大,所以就把理財當(dāng)作娛樂了,畢竟還可以在飯桌上和朋友聊。他們經(jīng)常在朋友圈曬收益,評價基金經(jīng)理。這也是近些年基金和基金經(jīng)理頻頻上熱搜的重要因素。去年易方達(dá)基金經(jīng)理張坤曾經(jīng)是90后、00后投資者心中的大神,不過隨著張坤旗下基金的疲軟,張坤也失去了往日的光環(huán)。

  不過,基金公司針對年輕投資者們的特點,也有針對性地吸引這個投資群體的注意力。作為熱門的招商中證白酒指數(shù)基金,還專門設(shè)立招商白酒相親會,為廣大投資者提供了交流的機會,基金的評論區(qū)竟然成為了熱門的相親角。對于今年以來的基金凈值大跌,網(wǎng)友們雖然大喊“芭比Q了”(網(wǎng)絡(luò)用語,意指太慘了),但仍然堅定地要在投資的路上走下去。

  近一周跌幅前十基金

  鵬華空天軍工指數(shù)(LOF)C -12.86%

  鵬華空天軍工指數(shù)(LOF)A -12.86%

  華夏產(chǎn)業(yè)升級混合     -12.53%

  鵬華國防C        -12.45%

  前海開源中航軍工指數(shù)   -12.43%

  鵬華國防A        -12.35%

  華夏軍工安全混合A    -11.89%

  華夏軍工安全混合C    -11.89%

  大摩萬眾創(chuàng)新混合A    -11.56%

  大摩萬眾創(chuàng)新混合C    -11.56%

  投資提示

  大跌時堅持定投可降低收益波動

  “要在市場中準(zhǔn)確地踩點入市,比在空中接住一把飛刀更難!睂τ2022年的基金行情,身處投資陣營一線的機構(gòu)和基金經(jīng)理們怎么看?

  星石投資認(rèn)為,年初股市回調(diào)一方面是2021年A股將市場分化演繹至極致,部分熱門賽道面臨著短期性價比偏差的局面。同時,2022年初基金發(fā)行欠佳,增量資金有限,熱門賽道交易擁擠的問題集中顯現(xiàn),機構(gòu)高低切換的調(diào)倉行為對股市的影響偏大。

  上投摩根投資總監(jiān)杜猛則表示,新能源、軍工、生物醫(yī)藥等高景氣板塊近期均出現(xiàn)較大跌幅,其中,新能源板塊受到了補貼下滑等消息面及其他傳聞的影響,相關(guān)指數(shù)跌幅明顯。

  但同時,其他板塊似乎并沒有什么特別的消息擾動。因此在消息面之外,機構(gòu)持倉集中度較高、交易擁擠和前期漲幅較大等交易和心理層面的因素,或許才是近期相關(guān)板塊調(diào)整幅度較大的主要原因。而這樣的調(diào)整原因會隨著調(diào)整的進行逐漸淡去,并不構(gòu)成持續(xù)性的風(fēng)險,甚至帶來優(yōu)質(zhì)個股難逢的加倉、布局良機。

  為了對抗短期波動的風(fēng)險,年輕人可以選擇一些基金做定投,不論市場行情如何波動,每個月固定一天定額投資基金,由銀行自動扣款,自動依基金凈值計算可買到的基金份額數(shù)。這樣投資者購買基金的資金是按期投入的,投資的成本也比較平均,可以有效攤薄大跌行情造成的虧損。投資者可通過“定投計劃”來投資市場,不必在乎進場時點,無需為其短期波動而改變長期投資決策,通過時間的復(fù)利來實現(xiàn)資產(chǎn)的增長。

  對于年輕人來說,市面上很多理財產(chǎn)品雖然收益高,但是風(fēng)險大,也需要有足夠的知識支撐。而基金的投資門檻比較低,很多基金都是10元起購,甚至還有1元起購的。除了書本,年輕人還可以通過一些視頻、軟件自主學(xué)習(xí)基金的相關(guān)知識,還可以找專業(yè)機構(gòu)幫忙選擇基金。

  年輕人主動學(xué)習(xí)投資理財是好事情,不過投資是一門學(xué)問,總歸還是有風(fēng)險的,千萬不要人云亦云、盲目跟風(fēng)。新基民也不要把大量的本錢投入,時刻要把風(fēng)險放在第一位。此外,不能眼紅別人的收益,不要追漲殺跌,培養(yǎng)長期投資的理念。

  文/本報記者 朱開云

編輯:陳少婷