券商成績(jī)單出爐:哪些業(yè)務(wù)最賺錢?哪家券商潛力大?
2021年06月21日 10:05 來源:新京報(bào)

  券商成績(jī)單出爐,一文揭曉哪些業(yè)務(wù)最賺錢,哪家券商發(fā)展?jié)摿Υ螅?/strong>

  6月18日,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)各證券公司經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù),對(duì)證券公司資產(chǎn)規(guī)模、各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入等38項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)排名,發(fā)布了2020年證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)排名情況,其中可比券商數(shù)量相比2019年增加了4家。

  整體來看,全年證券行業(yè)規(guī)模實(shí)力穩(wěn)步提升,盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。截至2020年末,行業(yè)總資產(chǎn)8.78萬億元,較上年末增長(zhǎng)22.32%。全年證券行業(yè)業(yè)績(jī)達(dá)到近3年最高水平,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4398.15億元,同比增長(zhǎng)24.93%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1707.78億元,同比增長(zhǎng)39.20%;凈資產(chǎn)收益率也較上年提高了1.58個(gè)百分點(diǎn)。

  具體來看,券商行業(yè)排名競(jìng)爭(zhēng)激烈,尤其是前十大券商的營(yíng)收和凈利排名基本“內(nèi)定”,中信證券在多個(gè)業(yè)務(wù)指標(biāo)中位居榜首,坐穩(wěn)“券商一哥”之位。而中腰部券商受行業(yè)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)影響,實(shí)力變動(dòng)較大,存在不少逆襲空間。

  營(yíng)收:頭部券商競(jìng)爭(zhēng)激烈,中小券商逆襲潛力大

  從營(yíng)業(yè)收入來看,頭部券商競(jìng)爭(zhēng)激烈。2020年證券公司前三排名不變,中信證券、國(guó)泰君安、華泰證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收341.40億元、240.73億元和212.47億元。而中信建投以201.53億元的營(yíng)收躋身第四名,前進(jìn)了4個(gè)名次,也是營(yíng)收前十名中變化最大的券商。

  此外,從前十大券商來看,招商證券前進(jìn)一名至第五,海通證券和廣發(fā)證券營(yíng)收排名則相對(duì)有所退步。中金公司和銀河證券的營(yíng)收排名互換,其中前者躋身第10名,后者則掉出10名開外。

  整體來看,2020年,營(yíng)收排名至少前進(jìn)5個(gè)名次的證券公司有東方財(cái)富、浙商證券、國(guó)元證券、民生證券、信達(dá)證券、東海證券、五礦證券、中航證券、華鑫證券、申港證券、中天國(guó)富、英大證券、中郵證券等。

  其中,互聯(lián)網(wǎng)券商?hào)|方財(cái)富營(yíng)收從25.94億元提高至45.98億元,營(yíng)收排名也從第33名上升至第23名。浙商證券和國(guó)元證券2020年的營(yíng)收排名位列前30。其余券商的營(yíng)收排名多在第40-90名。

  在營(yíng)收排名下跌較快的券商中,西南證券、恒泰證券、中原證券、太平洋證券、新時(shí)代證券、北京高華、華金證券等多家券商排名下跌均在7個(gè)名次以上,其中太平洋證券的營(yíng)收排名下滑了20個(gè)名次。

  值得注意的是,受行業(yè)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng),不管排名是上漲還是下跌,變動(dòng)幅度較大的券商均集中在中小券商方面。換句話說,中小券商存在不少逆襲空間。

  凈利潤(rùn):前30名券商排名變動(dòng)不大,5家頭部券商凈利超百億

  2020年是券業(yè)大年,證券公司也賺得盆滿缽滿,中信證券以149.02億元的凈利潤(rùn)位居第一,國(guó)泰君安、海通證券、華泰證券和廣發(fā)證券緊隨其后。這5家頭部券商的凈利潤(rùn)均超過百億。而2019年僅中信證券一家的凈利潤(rùn)超過百億。

  即便是在行業(yè)發(fā)展的火熱之年,2020年全年有11家證券公司出現(xiàn)虧損,其中太平洋證券虧損最大為7.61億元。而2019年有8家證券公司出現(xiàn)虧損,其中網(wǎng)信證券虧損12.92億元。

  從排名來看,頭部券商的凈利潤(rùn)排名整體表現(xiàn)穩(wěn)定,從前十大券商來看,中信證券地位穩(wěn)固,國(guó)泰君安和中信建投的排名分別前進(jìn)兩名,分別位列第二和第六。海通證券、華泰證券、招商證券、申萬宏源證券的名次均落后一名。同期,國(guó)信證券掉隊(duì)前十,中金公司補(bǔ)位。

  拉長(zhǎng)排名來看,凈利潤(rùn)前30大券商中,光大證券排名變動(dòng)最大,從2019年的第39名提升至2020年的第18名。而興業(yè)證券、浙商證券的排名均提高了5個(gè)名次,東方財(cái)富的排名提升了4個(gè)名次,位列第15名。

  同樣,中小券商的凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度較大,其中華福證券、信達(dá)證券、東海證券、申港證券、英大證券等十余家證券公司的排名提升10名以上,恒泰證券、國(guó)盛證券、新時(shí)代證券、北京高華、太平洋證券等多家券商的排名下跌20名以上。

  傳統(tǒng)券商業(yè)務(wù)誰最領(lǐng)先?“一哥”炒股也不甘落后

  2020年基民、股民跑步入場(chǎng),市場(chǎng)成交量活躍度明顯提升。中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2020年證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入1279.47億元,同比增長(zhǎng)54.82%。其中,中信證券以87.76億元的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)位居第一,同比2019年的49.44億元增長(zhǎng)了77.51%。

  國(guó)泰君安和招商證券分別以77.01億元和62.15億元的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入位列二、三。2020年共有27家證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入超過10億元,而2019年這一數(shù)字為21家。

  從投行業(yè)務(wù)來看,受注冊(cè)制改革影響,2020年證券行業(yè)牢牢把握注冊(cè)制改革機(jī)遇,截至2020年末,我國(guó)直接融資比重持續(xù)提升,達(dá)12.6%。與此同時(shí),2020年度證券行業(yè)投行業(yè)務(wù)收入達(dá)到670.67億元,同比增長(zhǎng)39.76%,占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá)15.25%。

  具體來看,中信建投以52.61億元的承銷與保薦業(yè)務(wù)收入位列行業(yè)第一,中信證券、中金公司、海通證券緊隨其后,收入均超過30億元。2019年僅中信證券和中信建投兩家券商的承銷與保薦業(yè)務(wù)收入超過30億元。

  從資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來看,東方證券以23.65億元在資管業(yè)務(wù)收入方面位居榜首。中信證券、華泰證券緊隨其后,資管業(yè)務(wù)收入達(dá)19億元左右,值得注意的是,中小券商資管業(yè)務(wù)發(fā)展不佳,逾六成的券商資管業(yè)務(wù)收入不足1億元。

  從證券投資業(yè)務(wù)來看,可以說“一哥”中信證券最會(huì)炒股,不管是從證券投資收入排名還是股權(quán)投資收入排名來看,中信證券均居于榜首,是唯一一家證券投資業(yè)務(wù)超過百億元的券商,達(dá)到108.54億元。

  東方財(cái)富獲利能力佳,券商積極投入信息技術(shù)

  從企業(yè)獲利能力來看,2020年有11家證券公司的凈資產(chǎn)收益率超過10%,其中,東方財(cái)富、中信建投和華林證券等券商的表現(xiàn)亮眼,凈資產(chǎn)收益率均在15%左右。而2019年,凈資產(chǎn)收益率超過10%的券商僅有3家,其中東方財(cái)富最高為13.76%。

  值得注意的是,證券公司信息技術(shù)投入指標(biāo)發(fā)布以來,證券行業(yè)對(duì)信息科技重視程度不斷增強(qiáng),行業(yè)信息技術(shù)投入逐年增長(zhǎng)。2020年全行業(yè)信息技術(shù)投入金額262.87億元,同比增長(zhǎng)21.31%,占2019年度營(yíng)業(yè)收入的7.47%。

  中證協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2017年至今證券行業(yè)在信息技術(shù)領(lǐng)域累計(jì)投入達(dá)845億元,行業(yè)持續(xù)加大信息技術(shù)領(lǐng)域的投入為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

  具體來看,頭部券商參與積極,2020年華泰證券以19.47億元的信息系統(tǒng)投入位列第一,此外,國(guó)泰君安、中信證券和招商證券等3家券商的信息系統(tǒng)投入超過10億元。17家券商的信息系統(tǒng)投入超過5億元。

  值得注意的是,從信息技術(shù)投入占營(yíng)收比例來看,東方財(cái)富、平安證券、中泰證券、華泰證券等多家公司發(fā)力該業(yè)務(wù)。其中,東方財(cái)富信息技術(shù)投入占營(yíng)收比例最高,達(dá)17.43%,后三家的信息技術(shù)投入占比也在10%以上。

  新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌

編輯:陳少婷