個(gè)人急需用錢(qián)平臺(tái)“拋售”銀行股 買(mǎi)賣(mài)雙方網(wǎng)上“砍價(jià)”協(xié)商價(jià)格
閑魚(yú)平臺(tái)公開(kāi)叫賣(mài)銀行股 敢買(mǎi)嗎?
大家用來(lái)轉(zhuǎn)讓閑置二手用品的“閑魚(yú)”平臺(tái)竟然也能買(mǎi)到銀行股。6月15日,北京青年報(bào)記者在“閑魚(yú)”上搜索“股金”二字,發(fā)現(xiàn)山東、江西、廣東等多省份的數(shù)十家農(nóng)商銀行或農(nóng)信社的股權(quán)出現(xiàn)在該平臺(tái)上。這些賣(mài)家都自稱(chēng)是機(jī)構(gòu)的自然人股東,因?yàn)榧毙栌缅X(qián)只能“拋售”手中所持股份,買(mǎi)賣(mài)雙方還可以“砍價(jià)”協(xié)商價(jià)格。
調(diào)查
多家農(nóng)商行原始股閑魚(yú)被“叫賣(mài)”
“急用錢(qián)出售20萬(wàn)股股金,原價(jià)1.5元每股,現(xiàn)1.3元每股。一般人買(mǎi)不到”“轉(zhuǎn)30萬(wàn)銀行股金,感興趣的話點(diǎn)‘我想要’和我私聊吧”“低價(jià)轉(zhuǎn)讓100萬(wàn)股自然人股金,可以拆分”……在大部分人的認(rèn)識(shí)里,銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓多以企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓或司法拍賣(mài)轉(zhuǎn)讓為主,自然人之間轉(zhuǎn)讓股份并不多見(jiàn)。然而,北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn),在“閑魚(yú)”二手平臺(tái)交易網(wǎng)站上,有不少自然人股東正在出售自己持有的銀行股權(quán)。
這些銀行多以農(nóng)商行、農(nóng)村信用社為主,遍布山東、廣東、河北、浙江、山西、江西、安徽、甘肅等各省份,其中以山東地區(qū)為多,粗略統(tǒng)計(jì)就有數(shù)十家。比如,山東聊城的聊城農(nóng)商行、潤(rùn)昌農(nóng)商銀行、莘縣農(nóng)商行;泰安的泰安農(nóng)商行等。
從賣(mài)家發(fā)布的交易信息來(lái)看,被出售的銀行股權(quán)數(shù)量不一,少則幾千股,多則上百萬(wàn)股;每股單價(jià)多不超過(guò)2元,少數(shù)要價(jià)每股超過(guò)6元;總金額一般都超過(guò)10萬(wàn)元,上百萬(wàn)元的也比比皆是。賣(mài)家一般還會(huì)貼出經(jīng)過(guò)隱私處理的股權(quán)證照片,還特別注明“有意者請(qǐng)私聊”或“電話聯(lián)系”。
這樣的股權(quán)是否可以拆散零賣(mài)呢?北青報(bào)記者隨機(jī)聯(lián)系了四個(gè)賣(mài)家。他們轉(zhuǎn)讓的股份最多35萬(wàn)股,其中三位都表示要打包整賣(mài),不能拆散零售;只有一位賣(mài)家說(shuō)可以拆散,但至少10萬(wàn)股起售。四位賣(mài)家均表示,他們是農(nóng)商行的自然人股東,最初是1元一股買(mǎi)的原始股,持股最長(zhǎng)的已接近10年。
當(dāng)然,持有股份更多的賣(mài)家拆散賣(mài)的可能性更大。比如,有賣(mài)家直接在商品頁(yè)面聲稱(chēng)“低價(jià)轉(zhuǎn)讓100萬(wàn)股自然人股金,可以拆分,感興趣的留言。”
成交后這些股權(quán)如何辦理過(guò)戶(hù)呢?賣(mài)家表示,需要當(dāng)面簽協(xié)議,買(mǎi)家要來(lái)當(dāng)?shù)氐你y行辦手續(xù)。他們也都保證這種自然人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓“肯定是合法的,要不銀行也不會(huì)給過(guò)戶(hù)”。
追訪
靠分紅吸引買(mǎi)家 銀行上市前景難料
北青報(bào)記者注意到,多名賣(mài)家在產(chǎn)品首頁(yè)都注明了分紅情況,以誘人的高分紅來(lái)吸引買(mǎi)家。
比如,某廣東賣(mài)家轉(zhuǎn)讓廣東省臺(tái)山農(nóng)商銀行股金67650股,要價(jià)35萬(wàn)元,合每股5.17元。賣(mài)家自述“稅后每股派息超過(guò)16%,去年有十送一股,今年十送五股”。
某山東賣(mài)家轉(zhuǎn)讓沂南信用社股金20余萬(wàn)股,每股1.4元,自述“每年分紅8%”,還特意貼出了沂南農(nóng)商行2020年度的分紅公告,公告顯示的分紅比例的確為現(xiàn)金分紅8%,但要代繳20%的個(gè)人所得稅。
不過(guò),北青報(bào)記者在調(diào)查過(guò)程中卻發(fā)現(xiàn),一些前幾年分紅比例很高的農(nóng)商行或信用社已出現(xiàn)分紅連續(xù)減少甚至不分紅的情況。某西部地區(qū)的賣(mài)家正在轉(zhuǎn)讓其持有的49.5萬(wàn)股某農(nóng)商行股權(quán),他坦言,“銀行往年的分紅記錄有20%、10%、6%,2020年沒(méi)有分紅!
多年來(lái),在資本市場(chǎng)“造富”故事的激勵(lì)下,不少投資者都對(duì)上市前的原始股格外青睞。因此,一些賣(mài)家牢牢抓住這一心理宣傳,也有賣(mài)家誠(chéng)實(shí)回答:“上不上得了得看運(yùn)氣,無(wú)法保證!
北青報(bào)記者聯(lián)系的一名賣(mài)家表示,自己當(dāng)時(shí)是以1元每股的價(jià)格入手的原始股,現(xiàn)在急需用錢(qián)所以想以1.6元每股的價(jià)格出售這筆股權(quán),“價(jià)格是我自己定的,還可以商量。你接手之后也可以轉(zhuǎn)手賣(mài)給別人”。
這位賣(mài)家持有這筆股權(quán)近10年,每年分紅比例都在5%-8%,如果真以1.6元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓出去,這10年的收益率已超過(guò)120%了。未來(lái)這家農(nóng)商行還會(huì)有這樣好的分紅嗎?什么時(shí)候可以上市呢?對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題,賣(mài)家很謹(jǐn)慎地回答:“都不好說(shuō),要看運(yùn)氣了。”
北青報(bào)記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn),閑魚(yú)平臺(tái)上出現(xiàn)的不少銀行并未出現(xiàn)在A股IPO候?qū)徟抨?duì)名單中,甚至未開(kāi)啟上市輔導(dǎo)。而過(guò)往案例顯示,小銀行的上市之路并不簡(jiǎn)單,少則幾年,多則十幾年,其間還要經(jīng)歷很多波折。
比如,東莞農(nóng)商行自2012年起已有上市計(jì)劃,該行于2020年6月28日和2021年4月20日先后兩次在港交所遞交上市申請(qǐng),前后歷經(jīng)近十載,現(xiàn)在還在IPO路上。
關(guān)注
網(wǎng)上銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓有風(fēng)險(xiǎn)
北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn),雖然閑魚(yú)平臺(tái)上“叫賣(mài)”農(nóng)商行股權(quán)的賣(mài)家不少,但人氣普遍冷清,瀏覽量一般只有100多,點(diǎn)“我想要”私聊的潛在客戶(hù)基本都是個(gè)位數(shù)。
與此同時(shí),在拍賣(mài)平臺(tái)上,絕大多數(shù)掛網(wǎng)拍賣(mài)的也是未上市的農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行股權(quán),股權(quán)被頻繁拍賣(mài)、打到“骨折”依舊流拍的現(xiàn)象早已司空見(jiàn)慣。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),僅5月31日一天,阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)上就有5家銀行的股權(quán)流拍。
業(yè)內(nèi)人士指出,中小銀行股權(quán)流拍或轉(zhuǎn)讓不暢,與其自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大有關(guān)聯(lián)。在經(jīng)歷了高速發(fā)展后,部分中小銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露,不良貸款攀升、撥備覆蓋率下降、資本金不足等問(wèn)題頻發(fā),使得一些企業(yè)和個(gè)人放棄對(duì)它們進(jìn)行投資。
業(yè)內(nèi)人士建議,有關(guān)方面可搭建專(zhuān)門(mén)的股權(quán)交易系統(tǒng)或流轉(zhuǎn)平臺(tái)為銀行提供便利;如果條件許可,銀行也可以考慮通過(guò)建立員工激勵(lì)機(jī)制或者股權(quán)回購(gòu)方式,在市場(chǎng)低迷的情況下回收自己的股權(quán),在景氣程度好的時(shí)候進(jìn)行減持,形成市值管理操作的可能性,這樣對(duì)銀行股權(quán)治理可能有一些幫助。
內(nèi)存
不做功課購(gòu)“股權(quán)”可能會(huì)吃虧
在閑魚(yú)上逛逛就能買(mǎi)到銀行的原始股,看上去好像十分劃算,但事實(shí)果真如此嗎?
北青報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),這些股權(quán)并沒(méi)有經(jīng)過(guò)公開(kāi)的拍賣(mài)定價(jià)或交易所競(jìng)價(jià)流程,而是由賣(mài)家自己要價(jià)。雖然買(mǎi)賣(mài)雙方也可以協(xié)商議價(jià),但如果買(mǎi)家對(duì)涉及的銀行情況并不十分熟悉,對(duì)銀行業(yè)發(fā)展前景也不了解,就很容易只聽(tīng)信賣(mài)家單方的“吆喝”,不僅可能付了高價(jià),甚至可能接手一個(gè)“燙手山芋”。
將閑魚(yú)二手平臺(tái)和阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)對(duì)比可發(fā)現(xiàn),閑魚(yú)二手平臺(tái)上自然人股東給出的定價(jià)往往高于司法拍賣(mài)平臺(tái)的定價(jià)。
以上面提到的廣東省臺(tái)山農(nóng)商銀行為例,賣(mài)家要價(jià)折合每股5.17元, 但是事實(shí)證明該農(nóng)商行的自然股行情并非如此。北青報(bào)記者在阿里拍賣(mài)平臺(tái)看到,今年6月6日,臺(tái)山農(nóng)商行48000股以223800元的總價(jià)成交,約合每股4.66元。4月25日,該農(nóng)商行49500自然人股起拍價(jià)為232000元,合每股4.69元,一次出價(jià)記錄都沒(méi)有,直接流拍。
再比如,今年4月29日,一筆山東諸城農(nóng)商行17.69萬(wàn)股的股權(quán)在淘寶司法拍賣(mài)平臺(tái)上流拍,起拍價(jià)為22.36萬(wàn),約合每股1.26元,法院的評(píng)估單價(jià)為1.58元。一天的競(jìng)價(jià)周期內(nèi)這部分股權(quán)都無(wú)人問(wèn)津。5月19日,諸城農(nóng)商行一筆273873股的自然人股權(quán)在阿里拍賣(mài)平臺(tái)流拍,起拍價(jià)為425000,約合每股1.55元,也沒(méi)有一次出價(jià)記錄。然而,北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn),閑魚(yú)平臺(tái)上有人正以每股1.85元的價(jià)格出售21.9萬(wàn)股諸城農(nóng)商行的股金。
業(yè)內(nèi)人士指出,此類(lèi)平臺(tái)交易采用的是雙邊議價(jià)的方式,理論上不存在欺詐,但大多數(shù)自然人買(mǎi)家都不具備查詢(xún)手段,如果信息披露不透明,就會(huì)對(duì)股權(quán)的定價(jià)產(chǎn)生一些影響。再加上這類(lèi)交易規(guī)模較小,比較零散,統(tǒng)一監(jiān)管目前還不成熟,購(gòu)買(mǎi)者更需要有專(zhuān)業(yè)的眼光和分析能力。
文/本報(bào)記者 程婕 統(tǒng)籌/余美英